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2013年以来，以P2P网贷、余额宝等为代表的互联网金融消费产品和服务产品呈现爆发式成长，同时，金融消费者的权利保障和风险防范面临相应的挑战。目前，我国金融消费者保护体系仍存在欠缺立法保护欠缺、欠缺跨部门的统筹监管机制、征信体系不健全等问题，其中尤以P2P网贷平台的问题最为突出。
P2P网贷平台一般会以高收益率（年收益率普遍超过10%）为诱饵，吸引散户资金，但同时危机也如影随形。据不完全统计，2013年，出现公司倒闭、高管跑路、提现困难等各种问题的P2P平台75家，今年1月份新发生11家，2月份新发生2家。甚至一些在投资者眼中有一定知名度的P2P也接连出现不良状况，很多投资者血本无归。这一系列事件除了给投资者敲响风险警钟外，也对金融监管和法律保障提出更高要求。
时值315，本文将对目前中国市场的互联网金融产品，尤其是P2P网贷平台进行一番调查与探讨。
详解P2P网贷业务：众筹模式风险大
P2P网贷是在2013年最为火爆的互联网金融模式。这种模式更多的是提供中介服务——中介平台把资金出借方与需求方结合在一起。发展至今，中国的P2P网络借贷平台已经超过2000家，服务模式各有不同，归纳起来主要有以下三类：
1、担保机构交易合作模式，这也是相对安全的P2P模式。此类平台作为中介，平台不吸储，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。此类平台的交易模式多为“1对多”，即一笔借款需求由多个投资人投资。此种模式的优势是可以保证投资人的资金安全。
2、大型金融集团推出的互联网服务平台。此类平台有大集团的背景，且是由传统金融行业向互联网布局，因此在业务模式上金融色彩更浓。此类P2P业务大多采用线下的借款人审核，并与担保公司合作进行业务担保，还使用专业团队来做风控。线下审核、全额担保虽然是最靠谱的手段，但成本并非所有的网贷平台都能负担，无法作为行业标配进行推广。
3、众筹模式下的“P2P债权合同转让模式”，也可称为“多对多”模式。其借款需求和投资都是打散组合的，构架体系可以看作是左边对接资产，右边对接债权。甚至有P2P金融公司的法人作为最大债权人将资金出借给借款人，然后获取债权对其分割，通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获得借贷资金。
P2P网贷
这种P2P网贷平台的平衡系数是“对外放贷金额”必须大于或等于“转让债权”，如果放贷金额实际小于转让债权，等于转让不存在的债权，根据《关于进一步打击非法集资等活动的通知》，属于非法集资范畴。从现有的案例来看，众筹模式P2P网贷的风险较大，出的问题也最多。
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案例1：经营不善 阿拉贷3000万元逾期难兑付
在P2P网贷公司的“跑路大潮”中，宁波市的“阿拉贷”就是其中的一员。2014年1月，20多名来自全国各地的投资人陆续向宁波公安局报案，反映阿拉贷逾期不兑付资金。
阿拉贷的兑付危机始自去年11月18日。当时一些投资人发现他们在阿拉贷网站投资后，到期的资金拿不出来了。阿拉贷最终欠下近300位投资人3000多万元。之所以会出现兑付危机，是因为阿拉代将3000多万元资金都贷款给了鄞州一家贸易有限公司，但从网站上给出的标的来看，阿拉贷的所有投向却都是银行转贷，抵押贷款等项目。
经营不善 阿拉贷3000万元逾期难兑付
阿拉贷方面表示，出现兑付问题是因为贷款企业的一笔银行转贷资金没有获得批准，网站会很快解决此事，但是随着到期的资金越来越多，阿拉贷最终欠下了200多位投资人的3000多万元。
一位投资者表示：“阿拉贷开始是做小额的真的业务，后来越做越大，它就通过旁氏骗局把后面的钱还前面的钱，把3000多万借给一家企业。这样搞下去就出现了问题。”
目前阿拉贷法人已处于取保候审阶段，他正在想办法筹措资金。
财经专家指出，阿拉贷的资金流向并没有第三方机构平台监管，投资人的钱都直接进了网贷公司企业或个人账户。此外，网贷公司普遍为交易提供担保，即承诺以自有资金补偿由于融资者违约而使投资者遭受的损失。
业内人士表示，在这样的模式下，要是网贷公司的实力不够雄厚，就很容易出现断裂的风险。而且其资金流既没在政府职能部门备案，也没有民间具有公信力的第三方的信用平台打理，投资风险相当高。
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案例2：涉嫌诈骗 中欧温顿高管卷款4亿跑路
据媒体报道，北京“中欧温顿”理财公司的总经理李晓涌已失踪多日联系不上，资金无法赎回，投资者纷纷赶往北京，并报案。截止2014年3月，全国已有2000多位客户的4亿多资产投到了该公司。
一位中欧温顿客户表示，中欧温顿主要在超市和小区宣传，因此客户大部分都是中老年人，投资的钱几乎都是家中所有的积蓄。
为什么投资者如此信任这家公司？一位知情人士表示：“一方面是公司将柜台设置在北京各大超市，投资者出于对超市的信任；另一方面则是公司办公的地点位于北京繁华的CBD，气派的外在也打消了投资者疑虑。”
中欧温顿的钱去哪里了？
根据中欧温顿官网的介绍，其业务主要分为两大块：一是集合理财，就是将客户资金吸纳过来，投资国际金融市场，但具体投什么没有明示；二是P2P理财，可以使投资者获得13%以上的高收益。
中欧温顿的业务不限于P2P，还有集合理财，这也是它与纯P2P平台的不同之处。根据其披露的数据，集合理财产品的年收益率高达40%以上，而且还保本。中欧温顿到底“栽”到哪块业务上，目前还无法知晓。
不过业内人士指出，中欧温顿内部必然存在着严重的违规行为。这家公司虽然挂着基金公司的名义经营，但证监会官网公布的公募基金公司名单中却没有它。中国证券投资基金业协会近日表示，中欧温顿不是基金业协会会员，也没有在基金业协会进行私募基金管理人登记，其行为已经违反《基金法》。
涉嫌诈骗 中欧温顿高管卷款4亿跑路
分析人士指出，真正的P2P公司很难在几年之内做到这样的沉淀资金量，如果出现这样的涉案金额，资金一定没有流向真实的借款人，只是在其内部流转，存在虚假借款人、甚至庞氏骗局的可能，而这绝非正常P2P的经营方式。
一位金融专家表示：“很多公司都可以说自己做P2P，P2P也没有被严格界定。如果非要把中欧温顿这种流氓公司算在P2P业内，那么这个行业已经明显出现了对立的正邪两派——正派希望通过健康规范的发展赢得市场认可，做一番互联网金融的事业；邪派则走一步算一步，当想停止游戏的时候，就可能会上演突然蒸发的情况。
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释疑：投资者怎样提高网上投资的安全性？
通过以上案例来看，P2P网贷平台出问题主要分为诈骗和经营不善两类。业内分析人士预测，在2014年，出事的P2P网贷平台可能将有几百家。所以，今年P2P网贷的风险依然很大，那么投资者怎样提高网上投资的安全性呢？
投资者怎样提高网上投资的安全性？
由于市场上存在一些以欺诈圈钱为目的平台公司，同时第三方P2P公司通常在借贷中承担成交撮合、借款人风险识别、违约追偿、违约惩戒等服务职能。所以投资者要尽量选择正规、安全的P2P平台，这将是成功参与P2P理财的关键。
选择的标准主要有六点：
1、考察P2P网贷平台的经营年限和品牌；
2、考察网贷平台的股东实力、团队结构等；
3、观察其项目和风控能力，一些网贷平台是由线下的担保公司承担风险，一些网贷平台则自身承担风险，后者对风控能力的要求也更高；
4、要有合理的投资预期。P2P网贷项目的年化收益率在8%—14%比较正常，超过14%则风险太高。专家指出，网贷平台的年化利率达到15%以上时，借贷者的利息就会非常高，而当前企业的借贷渠道很多样化，正常企业并不会因为图快就去支付较高的利率。
谨防高收益陷阱
5、在其他网站搜索要投资的P2P网贷平台是否有不良记录；
6、通过打电话咨询或面谈，考察其客服人员是否受过专业的训练。这也能反映网贷平台的规范性。
总结：
任何一种投资品种都是存在风险的，P2P理财产品也不例外。作为一种新鲜事物，投资者需了解P2P投资产生风险的关键因素，并能够加以理性分析、科学选择，才能规避风险、减少损失。
从宏观来看，作为一种金融创新模式，P2P业务一定程度上当然会推动我国普惠金融事业的发展，但是，随着2014年“跑路潮”、“倒闭潮”的到来，笔者希望国家能加强针对性的监管措施，协助制定行业标准，这样才能有效防范非法集资、非法吸储等恶意行为。